存款證和定期存款的流動性與保障差異：名稱相似，流動性和存款保障可能完全不同
產品名稱都帶「存款」，並不代表退出方式和保障相同。定期存款通常是客戶與銀行約定把資金存放一段期限；存款證則可能是一項可轉讓工具，持有人透過持有或買賣證券取得到期付款權利。
誰向誰取回本金
普通定期存款記在存款人的銀行帳戶名下，到期時按存款確認書處理本金和利息。提前提款通常須經銀行同意，可能不獲利息並產生費用。
存款證由發行機構發行，具體可以是記名、可轉讓或其他結構。投資者若在到期前出售，成交價取決於市場利率、發行人信用和流動性，不保證等於面值。透過銀行購買也不等於普通帳戶存款。
中途需要資金時，兩者的代價不同
定期存款的退出問題是銀行是否允許提前提取，以及按條款扣除多少利息或費用。存款證的退出問題則可能是市場上能否找到買家，以及出售價格相對買入成本和面值折讓多少。
市場利率上升時，舊有較低票息的存款證價格可能下跌；發行人信用轉弱也會影響價格。若計劃持有到期，仍要確認到期付款機制和發行人違約風險，而不是只看票面收益率。
存款保障不能從名稱推斷
截至 2026-09-01，香港存保會明確把不記名存款證排除在存款保障範圍外。合資格定期存款還須存放於成員銀行的香港辦事處，並滿足產品性質和原到期期限等條件；原到期期限超過五年的定期存款不受計劃保障。
存保會也說明，同一存款人在同一家成員銀行的合資格存款連同利息合併計算，現行上限為 80 萬港元。購買前應查看銀行是否發出「受保障」或「不受保障」通知，不把存款證單獨當成新增一份保障額度。
比較文件要找這七項
| 條款 | 定期存款重點 | 存款證重點 |
|---|---|---|
| 法律發行人 | 接受存款的銀行 | 證書列明的發行機構 |
| 收益 | 存款利率和日數 | 票息、買入價和到期收益率 |
| 到期 | 到期指示和續存 | 到期兌付和結算方式 |
| 中途退出 | 提前提取條款 | 二級市場價格和流動性 |
| 最低金額 | 開戶門檻 | 面額及交易單位 |
| 保障 | 存保資格披露 | 不可憑名稱推定 |
| 信用風險 | 銀行違約 | 發行人違約及價格風險 |
如果銷售人員只提供收益率，應再索取產品條款、費用、到期付款和存保披露。本文比較產品機制，不代表任何存款證適合代替應急資金。