MPF 以外的香港退休现金流规划：把每月支出、住房、医疗和可提取资产放进同一张表
退休计划若只写“MPF 有 200 万港元”，仍然回答不了下个月可以花多少。退休现金流要同时知道每月支出、收入何时停止、资产何时可以提取，以及市场下跌时哪些钱仍能支付生活费。
从第一年支出开始，而不是先猜回报率
先把退休后的开支分为三层：
- 必要开支： 住房、食物、水电、交通、保险及基本医疗；
- 可调整开支： 旅游、娱乐、送赠和较大型消费；
- 不规则支出： 家居维修、牙科、长期护理、家庭支援及紧急费用。
用当前实际账单建立基准，再调整退休后会消失或新增的项目。住房是自置、租住还是仍有按揭，会令结果出现根本差异。一次性把“生活费乘 12”无法覆盖不规则支出。
随后为通胀、医疗费用上升和较长寿命预留情景。投委会退休计算器可用于整理假设，但输出取决于输入，并不是回报保证。
把资产按“何时可用”分层
第一层是日常及应急现金，负责短期账单和市场波动期间的支出。第二层是未来数年可能提款的低波动资产。第三层才是为较长退休期投资、可以承受价格波动的资产。
物业自住价值不能直接当成每月现金，除非计划出售、出租或采用其他能产生现金流的安排。保险现金价值、年金、债券和股票也有不同的退保、流动性、信用和市场风险，不能只把估值相加。
MPF 到 65 岁并非只有一次全提
积金局说明，成员达到 65 岁后，可选择整笔提取、分期提取，或把权益继续留在原计划投资。留在计划的部分仍会随所选基金价格变化；分期提取也要查看受托人的程序和处理时间。
提取决定应配合其他收入时间，例如退休金、租金、储蓄到期或兼职收入。一次过提取后全部放进活期账户会增加通胀风险；全部继续投资又可能让近期生活费受市场下跌影响。
TVC 与普通自愿性供款不要混为一谈
可扣税自愿性供款（TVC）受保存规定约束，一般须到 65 岁或符合法定提早提取理由才可提取。普通自愿性供款的提取条件则取决于所属计划规则。
供款前应确认资金是否能锁定到法定时间、税务扣除是否适用于自己的情况，以及投资选择和费用。节税效果不能代替流动性评估。
每年做一次三情景压力测试
至少分别计算：
- 基准情景： 支出和收入按当前合理假设发展；
- 市场下跌情景： 退休初期投资组合下跌，同时没有快速反弹；
- 长寿及医疗情景： 退休期延长，后期医疗与照护支出增加。
若某个情景下现金很快耗尽，可调整退休年龄、储蓄额、住房安排、可调整支出或提款顺序。不要只提高预期投资回报来令表格看起来平衡。
退休前五项实际安排
- 列明每项收入开始和结束的日期；
- 保留可覆盖短期必要开支的流动资金；
- 更新受益人、遗嘱、持久授权及重要账户清单；
- 确认医疗保障在退休后的保费和承保条件；
- 每年按实际支出、资产价值和家庭情况复核。
需要年金、保险、投资或物业安排时，应分别核对条款及风险，不把任何单一产品当作完整退休方案。