複利改變存款增長與貸款成本的路徑：利率相同，計息基數和時間也會改變結果
“年利率 5%”仍不足以算出最終金額。利息是否滾入本金、每年複利多少次、現金流在何時發生，以及是否另收費用，都會改變結果。
兩個基本模型
單利可用本金乘利率再乘時間估算；複利則按每期本金連同已累積利息繼續計算。存款按日計息但按月派息，與每年一次複利的結果也不同。
貸款比較應使用實際年利率
平息把利息按原貸款額計算，即使本金逐月下降，表面月率仍可能顯得很低。比較貸款要看實際年利率、全期總還款和現金流，而不是把月率簡單乘十二。
投資回報不能把固定複利當保證
複利示例假設每期回報都能實現並再投資，市場投資並沒有固定路徑。應把費用、税項、派息再投資及虧損年份納入，示例只是理解數學，不是收益承諾。