由名義年利率到實際年利率的計算路徑：三個公式分別處理存款、複利和貸款
「年利率 4%」可以描述一筆定存的報價，也可能被用來談貸款成本，但兩者計算方向相反。存款關注本金產生多少利息；貸款 APR 關注實際取得的款項經過多期還款後，借款人承擔多少年化成本。
簡單利息：本金沒有在期內再投資
短期定存常用以下方式估算：
預計利息 = 本金 × 年利率 × 實際存款日數 ÷ 年計息日數
例如 100,000 港元按年利率 4% 存放 90 日，若以 365 日計算，預計利息約為 986 港元。這只是示意；實際起息日、年計息日數和四捨五入方式以銀行確認書為準。
把 90 日利率直接乘四，只在本金、利率和再投資條件完全不變時才是近似。下一期利率改變或資金空置數日，全年結果都會不同。
複利：利息也加入下一期本金
若利息按月、季度或年度加入本金再計息，使用：
期末金額 = 本金 ×（1 + 名義年利率 ÷ 每年複利次數）^（年數 × 每年複利次數）
複利次數越多，在其他條件相同時有效年收益略高。但必須確認利息真的會自動加入並按相同利率再投資；把「每月派息」自行花掉，就不會形成相同複利結果。
貸款 APR：從到帳到每期還款反推成本
私人貸款的月平息通常按最初本金計算全期利息，未必包含手續費。APR 則把實際到帳金額、每期還款和大部分相關費用放進現金流，再換算成年率。
投委會說明，香港銀行須按銀行公會方法列示個人貸款和信用卡 APR，方便在相同貸款額和期限下比較。不過 APR 通常不包括逾期費用、提前還款費用等項目，仍須同時查看總還款額。
銀行 APR 與持牌放債人的法定實際利率計算制度也可能不同。跨制度比較時，應把實際到帳、期數、每期還款和總還款放在一起，而不是只排序一個百分比。
看到一個百分比，先找五個定義
- 這是存款收益、投資回報還是借款成本？
- 百分比是名義利率、簡單年率、有效年率還是 APR？
- 本金會隨還款減少，還是全期按原本金計息？
- 手續費已包括、預先扣除，還是另行支付？
- 計息日數、複利頻率和比較期限是甚麼？
只有定義一致，兩個年率才具有可比性。宣傳中的「最高」或「低至」也不是個人必然取得的結果，應以正式交易或貸款確認文件為準。