从名义年利率到实际年利率的计算路径：三个公式分别处理存款、复利和贷款
“年利率 4%”可以描述一笔定存的报价，也可能被用来谈贷款成本，但两者计算方向相反。存款关注本金产生多少利息；贷款 APR 关注实际拿到的钱经过多期还款后，借款人承担多少年化成本。
简单利息：本金没有在期内再投资
短期定存常用以下方式估算：
预计利息 = 本金 × 年利率 × 实际存款天数 ÷ 年计息天数
例如 100,000 港元按年利率 4% 存放 90 日，若以 365 日计算，预计利息约为 986 港元。这只是示意；实际起息日、年计息天数和四舍五入方式以银行确认书为准。
把 90 日利率直接乘四，只在本金、利率和再投资条件完全不变时才是近似。下一期利率改变或资金空置数日，全年结果都会不同。
复利：利息也加入下一期本金
若利息按月、季度或年度加入本金再计息，使用：
期末金额 = 本金 ×（1 + 名义年利率 ÷ 每年复利次数）^（年数 × 每年复利次数）
复利次数越多，在其他条件相同时有效年收益略高。但必须确认利息真的会自动加入并按相同利率再投资；把“每月派息”自行花掉，就不会形成相同复利结果。
贷款 APR：从到账到每期还款反推成本
私人贷款的月平息通常按最初本金计算全期利息，未必包含手续费。APR 则把实际到账金额、每期还款和大部分相关费用放进现金流，再换算成年率。
投委会说明，香港银行须按银行公会方法列示个人贷款和信用卡 APR，方便在相同贷款额和期限下比较。不过 APR 通常不包括逾期费用、提前还款费用等项目，仍须同时查看总还款额。
银行 APR 与持牌放债人的法定实际利率计算制度也可能不同。跨制度比较时，应把实际到账、期数、每期还款和总还款放在一起，而不是只排序一个百分比。
看到一个百分比，先找五个定义
- 这是存款收益、投资回报还是借款成本？
- 百分比是名义利率、简单年率、有效年率还是 APR？
- 本金会随还款减少，还是全期按原本金计息？
- 手续费已包括、预先扣除，还是另行支付？
- 计息天数、复利频率和比较期限是什么？
只有定义一致，两个年率才具有可比性。宣传中的“最高”或“低至”也不是个人必然取得的结果，应以正式交易或贷款确认文件为准。