复利改变存款增长与贷款成本的路径：利率相同，计息基数和时间也会改变结果
“年利率 5%”仍不足以算出最终金额。利息是否滚入本金、每年复利多少次、现金流在何时发生，以及是否另收费用，都会改变结果。
两个基本模型
单利可用本金乘利率再乘时间估算；复利则按每期本金连同已累积利息继续计算。存款按日计息但按月派息，与每年一次复利的结果也不同。
贷款比较应使用实际年利率
平息把利息按原贷款额计算，即使本金逐月下降，表面月率仍可能显得很低。比较贷款要看实际年利率、全期总还款和现金流，而不是把月率简单乘十二。
投资回报不能把固定复利当保证
复利示例假设每期回报都能实现并再投资，市场投资并没有固定路径。应把费用、税项、派息再投资及亏损年份纳入，示例只是理解数学，不是收益承诺。